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XP Acredita que Itaú Pode Entregar ROE Acima de 25% no Brasil.
A XP, uma das principais empresas de tecnologia financeira do país, recentemente publicou um relatório em que manteve sua recomendação de compra para o Itaú Unibanco Holding. Além disso, a empresa elevou seu preço-alvo para R$ 45,00, representando um potencial de aumento de 17% em relação ao preço atual do banco no mercado.
De acordo com o relatório da XP, o Itaú tem sido muito vocal sobre sua transformação digital e cultural. Esses investimentos têm permitido que o banco entregue resultados excepcionais em termos de eficiência e rentabilidade. O analista Bernardo Guttmann destaca que o Itaú já conseguiu alcançar um NPL (índice de eficiência) e ROE (rendimento sobre o patrimônio líquido) best-in-class entre os bancos incumbentes do Brasil.
No entanto, a XP acredita que o Itaú ainda tem muito espaço para crescer. O analista Guttmann afirma que o banco deve dar em breve mais visibilidade sobre seu roadmap de eficiência, provavelmente durante o Investor Day, agendado para 2 de setembro. Isso pode levar a uma nova rodada de revisões de estimativas e potencialmente elevar o ROE do Itaú para acima de 25%.
A redução dos custos de servir é considerada um dos principais fatores que contribuirão para o aumento do ROE do Itaú. De acordo com Guttmann, a empresa tem conseguido diminuir significativamente os custos de servir, tornando alguns nichos de clientes novamente rentáveis. Além disso, a XP destaca que a participação dos funcionários de tecnologia no Itaú é relativamente baixa em comparação com outras empresas do setor, como o Nubank.
A elevação do preço-alvo da XP para R$ 45,00 reflete a confiança da empresa na capacidade do Itaú de alcançar resultados excepcionais. Além disso, a recomendação de compra e o aumento do preço-alvo são sinalizações positivas para os investidores que buscam comprar ações do Itaú no mercado. A XP espera que o Itaú continue a entregar bons resultados em termos de rentabilidade e eficiência, tornando-o uma das melhores opções para os investidores no setor financeiro brasileiro.
